案例：

　　徐先生35歲，是廣州某銀行的普通經(jīng)理，年薪8萬元，另有5000~20000元的年底分紅。太太31歲，是某小學(xué)教員，年薪5.6萬元，基本保險(xiǎn)齊全。寶寶2歲。現(xiàn)家住海珠區(qū)某78平方米住宅內(nèi)，價(jià)值90萬元上下，還差1年供完，月供2300元。家有銀行存款2萬元，基金10萬元，股票14萬元(被套)。

　　請(qǐng)教理財(cái)專家，能在將來幾年內(nèi)實(shí)現(xiàn)100萬元的流動(dòng)資產(chǎn)夢(mèng)想？

　　理財(cái)建議

　　建議一：

　　建立專用收支賬戶

　　對(duì)于該家庭來說，建議將第一年每月支出控制在8000元左右，以后控制在7000元以內(nèi)。目前供房支出2300元不變，一年后可扣除供房費(fèi)用。

　　基本生活開支，包括衣、食、行等控制在5000元以內(nèi)，假設(shè)寶寶3歲開始上學(xué)，學(xué)費(fèi)為每月800元左右，其他開支每月1000元左右。這樣一來，年支出總計(jì)84000元，在約15萬元的年總收入中占據(jù)了56%的份額。

　　建議二：

　　目前家庭年收入15萬元左右，收入頗豐，且有比較高的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，在投資時(shí)可采取相對(duì)進(jìn)取的投資策略。建議將年度結(jié)余按照2：2：1的比例投資股票、基金、銀行理財(cái)產(chǎn)品和黃金的投資組合。

　　樂觀情況：如果全球經(jīng)濟(jì)如經(jīng)濟(jì)專家期望的那樣，已經(jīng)度過了最艱難的時(shí)期，經(jīng)濟(jì)探底回升，投資者信心也在不斷恢復(fù)，股市由熊轉(zhuǎn)牛。我們以美國(guó)等成熟資本市場(chǎng)振蕩回暖大市的投資收益率為參考，可以樂觀地假設(shè)：基金年投資收益率為9%，藍(lán)籌股票的年投資收益率為12%，銀行和黃金組合產(chǎn)品年投資收益率不超過6%。則年度投資收益率為：12%×40%+9%×40%+20%×6%=9.6%。

　　悲觀情況:如果全球經(jīng)濟(jì)繼續(xù)惡化，或者在未來若干年難以快速走出蕭條的陰影，投資者信心不足，股市持續(xù)動(dòng)蕩。我們假設(shè)：基金年投資收益率為6%，股票年投資收益率為0%，銀行和黃金組合產(chǎn)品收益率為6%。則年度投資收益率為：0%×40%+6%×40%+20%×6%=3.6%。

　　建議三：

　　保留原始流動(dòng)資產(chǎn)投資比例

　　反過來看已有的26萬元流動(dòng)資產(chǎn)，其中銀行存款2萬，基金10萬和被套股票14萬，資產(chǎn)配置屬于中高風(fēng)險(xiǎn)，與目前的職業(yè)年齡特點(diǎn)及風(fēng)險(xiǎn)承受能力比較匹配。

　　考慮到目前國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)向好以及投資者信心逐漸恢復(fù)，對(duì)被套股票建議繼續(xù)持有，暫時(shí)不做調(diào)整。

　　銀行存款中2萬元改為購(gòu)買貨幣基金，用作緊急儲(chǔ)備金，每年收益大約為2%。

　　則目前的26萬元錢中，2萬元買貨幣基金，10萬元保持基金份額，14萬元保持股票份額；2萬元應(yīng)急準(zhǔn)備金需要長(zhǎng)期保留，其投資收益率忽略不計(jì)。

　　則如上表所示，原始流動(dòng)資產(chǎn)與每年積累的流動(dòng)資產(chǎn)不斷積累，在悲觀與樂觀兩種情況下，總共需要6年或8年的時(shí)間，流動(dòng)資產(chǎn)積累才可超過100萬元。

　　咨詢專家：

　　民生銀行廣州分行 李苑忠、楊盛學(xué)