應(yīng)發(fā)展地方性中小民間金融機(jī)構(gòu) 運(yùn)用政策增加中小企業(yè)貸款基金

　　主持人：蔡雨坤 南斌鋒 郜利敏

　　嘉 賓：白景明(財(cái)政部財(cái)政科學(xué)研究所副所長(zhǎng))

　　王紅領(lǐng)(中國(guó)社會(huì)科學(xué)院經(jīng)濟(jì)研究所研究員)

　　何 平(中國(guó)人民大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院金融系教授)

　　目前，為應(yīng)對(duì)金融危機(jī)，中國(guó)實(shí)施了積極的財(cái)政政策和適度寬松的貨幣政策，新增貸款數(shù)額遠(yuǎn)超去年同期水平。然而，巨大的借貸資金卻難以流入為中國(guó)經(jīng)濟(jì)撐起半壁江山的中小企業(yè)。為什么中小企業(yè)融資難？如何能夠讓中小企業(yè)實(shí)實(shí)在在地得到貸款？本報(bào)就此采訪了有關(guān)專(zhuān)家學(xué)者。

　　三方面原因?qū)е氯谫Y難

　　問(wèn)：目前我國(guó)中小企業(yè)普遍存在不同程度的融資難，到底難在哪里？

　　王紅領(lǐng)：中小企業(yè)融資難是一個(gè)一直存在的問(wèn)題，主要是貸不到款。一方面，我國(guó)的大銀行很難為中小企業(yè)提供這種服務(wù)；另一方面，外國(guó)的大銀行進(jìn)入中國(guó)，不會(huì)、不愿也不能為大量的地方性中小企業(yè)去提供服務(wù)。

　　究其原因，一是中小企業(yè)自身實(shí)力弱小，固定資產(chǎn)有限。中小企業(yè)的廠房很多都是租賃的，真正的固定資產(chǎn)不多，在向銀行申請(qǐng)貸款時(shí)缺乏足夠的抵押品。一旦出現(xiàn)虧損，可能出現(xiàn)資不抵債，銀行就無(wú)法收回貸款。二是中小企業(yè)信用意識(shí)缺乏。諸如制度不健全、家族式管理、經(jīng)營(yíng)不規(guī)范等問(wèn)題，導(dǎo)致?lián)�保機(jī)構(gòu)不愿擔(dān)保。三是商業(yè)銀行是以盈利為目的的企業(yè)。為中小企業(yè)貸款會(huì)付出更多的人力、財(cái)力，而貸款數(shù)額和大企業(yè)相比卻相當(dāng)于“零售”，大銀行基于“風(fēng)險(xiǎn)最低、利潤(rùn)最大”的原則，不希望與中小企業(yè)合作。

　　白景明：我覺(jué)得目前融資難，難在三個(gè)方面：一是在于中小企業(yè)發(fā)展不確定性強(qiáng)。目前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不穩(wěn)定，國(guó)際出口不容樂(lè)觀，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)也處于相對(duì)低速期，加之中小企業(yè)是依靠生產(chǎn)和銷(xiāo)售大企業(yè)的零配件生存，依靠大企業(yè)輻射，相應(yīng)他的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)可控性就差。二是中小企業(yè)在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)中處于相對(duì)弱勢(shì)地位。一般來(lái)說(shuō)，中小企業(yè)屬于勞動(dòng)力密集型，常常處在高附加值產(chǎn)業(yè)鏈的下端，收益低，也使他的融資能力差一些。 三是貸款機(jī)構(gòu)為控制風(fēng)險(xiǎn)，提高收益，往往偏好對(duì)大企業(yè)放款。

　　在政策層面，我國(guó)對(duì)中小企業(yè)的扶持力度很大，例如各級(jí)政府成立貸款基金，給予中小企業(yè)稅收優(yōu)惠，把中小企業(yè)納入財(cái)政采購(gòu)等。

　　融資難問(wèn)題須重視

　　問(wèn)：如果中小企業(yè)融不到資，會(huì)產(chǎn)生什么危害？

　　何平：在整個(gè)經(jīng)濟(jì)衰退期，有潛力的中小企業(yè)，本來(lái)具有彈性?xún)?yōu)勢(shì)應(yīng)對(duì)危機(jī)，但因缺乏貸款、資金，將產(chǎn)生一定的經(jīng)營(yíng)困難，甚至出現(xiàn)倒閉。中小企業(yè)是提供工作崗位的大戶(hù)，中小企業(yè)規(guī)模的萎縮，將進(jìn)一步加大失業(yè)隊(duì)伍，這將帶來(lái)社會(huì)不穩(wěn)定。同時(shí)，許多與民生息息相關(guān)的產(chǎn)業(yè)諸如餐飲、家政服務(wù)都是由中小企業(yè)來(lái)提供的，中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)困難給人民生活帶來(lái)極大不便，將產(chǎn)生不良的連鎖反應(yīng)。

　　白景明：中小企業(yè)融資難，是一個(gè)世界性難題，需要引起重視。從理論上說(shuō)，中小企業(yè)一旦出現(xiàn)倒閉、停產(chǎn)等情況，引起失業(yè)將是不可避免的。

　　但是在中國(guó)，大批失業(yè)還未出現(xiàn)，相信未來(lái)也不會(huì)出現(xiàn)。主要是我國(guó)上半年經(jīng)濟(jì)形勢(shì)比較好，沒(méi)有出現(xiàn)大的波動(dòng)。中小企業(yè)在數(shù)量上也有減有增，沒(méi)有太大變化幅度，部分失業(yè)人員也被大企業(yè)吸收或成為個(gè)體工商戶(hù)。

　　靠政策更須重市場(chǎng)

　　問(wèn)：如何保證中小企業(yè)真真正正的拿到貸款？

　　何平：保證中小企業(yè)真正拿到貸款必須從制度上讓中小企業(yè)貸款得到保證。首先要對(duì)中國(guó)的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行分層設(shè)置，促進(jìn)不同金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)有差別并保證利潤(rùn)的差別化。此種大環(huán)境正是構(gòu)建中小企業(yè)金融服務(wù)主體的關(guān)鍵。另一方面，國(guó)家應(yīng)該在稅收等方面建立長(zhǎng)期穩(wěn)定的支撐體系，用事實(shí)來(lái)說(shuō)明支持中小企業(yè)的金融主體有存在的合理性。

　　王紅領(lǐng)：我國(guó)當(dāng)前和今后相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)期內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要?jiǎng)恿χ�一仍是大量地方性的中小企業(yè)。只有一大批地方性的、“土生土長(zhǎng)”的中小民間金融機(jī)構(gòu)，才能勝任為中小企業(yè)提供金融服務(wù)的重任，與地方性的中小民營(yíng)企業(yè)共同成長(zhǎng)。

　　這當(dāng)中的合理性在于：信息及建立在信息基礎(chǔ)上的信用是決定金融服務(wù)業(yè)發(fā)展的根本因素；而地方中小金融機(jī)構(gòu)能較充分地利用地方以至社區(qū)內(nèi)的信息存量，低成本的了解到地方上中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況、項(xiàng)目前景和信用水平，克服交易成本較高這一障礙。正是這一經(jīng)濟(jì)合理性，使得地方性的小銀行可以有穩(wěn)定的服務(wù)對(duì)象和市場(chǎng)基礎(chǔ)，與國(guó)有大銀行相輔相成。

　　發(fā)展為中小企業(yè)服務(wù)的金融市場(chǎng)，重要的一環(huán)就是發(fā)展民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)，包括非國(guó)有的投資公司、投資基金、投資銀行、金融中介機(jī)構(gòu)等，也包含民營(yíng)銀行、保險(xiǎn)公司等。

　　白景明：目前，國(guó)家已經(jīng)制定的政策包括增加中小企業(yè)貸款基金數(shù)目，加大中小企業(yè)采購(gòu)規(guī)模等，制定扶持中小企業(yè)的政策還將不斷推出，而且已經(jīng)很有效果。

　　但是在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，按照市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求，銀行貸款給誰(shuí)，不向誰(shuí)貸款是銀行的經(jīng)營(yíng)自主權(quán)。事實(shí)上大企業(yè)也不是想融多少資就融多少資，從市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)看，中小企業(yè)融資難會(huì)是一個(gè)長(zhǎng)期性難題。

　　中小企業(yè)應(yīng)該根據(jù)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律，及時(shí)調(diào)整經(jīng)營(yíng)模式和管理模式，適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求，通過(guò)開(kāi)放的資本市場(chǎng)，例如中小板、創(chuàng)業(yè)板等融資。