“第一財經(jīng)·中國陽光私募排行榜”2009年11月業(yè)績榜單日前出爐。私募基金無論近一個月還是近三個月皆有六成跑輸大盤，且平均回報率不但落后大盤，也落后公募基金。

　　11月份，大盤指數(shù)的漲幅約為7.26%。在第一財經(jīng)榜單統(tǒng)計的253個非結構化陽光信托私募產(chǎn)品中，月度平均回報率為6.914%，平均跑輸大盤0.346%，94個產(chǎn)品單月跑贏大盤，占比37.15%。同期，非結構化、非指數(shù)化的221個股票型公募基金產(chǎn)品回報率為8.9%，超過了私募平均兩個百分點。

　　近三個月，245個具有連續(xù)3個月業(yè)績的私募基金產(chǎn)品取得9.22%的平均回報率，跑輸大盤的有169只，占68.9%。而212家股票型公募基金平均回報率為18.71%。在這三個月，公募遠遠跑贏大盤，私募遠遠落后大盤，也落后于公募。

　　分析人士認為，私募基金整體落后大盤的原因是部分私募基金對倉位進行了調(diào)整，比較保守的私募基金經(jīng)理采取了更為謹慎的輕倉操作，而大盤卻重拾升勢，折殺了許多私募產(chǎn)品本應獲取的凈值。相反，公募基金由于契約限制，被迫保持較重倉位，導致了公募整體回報高于私募的結果。(吳海飛)