自下半年以來，加息預(yù)期變得逐漸強(qiáng)烈。面對這樣的變化，普通投資者在銀行理財(cái)市場上該如何面對。

　　信貸理財(cái)產(chǎn)品“沖上前”

　　縱觀今年的銀行理財(cái)市場，信貸類理財(cái)產(chǎn)品絕對算得上是“明星”。事實(shí)上，目前信貸類理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行量幾乎占了市場的一半份額，信貸類理財(cái)產(chǎn)品因?yàn)榭捎^的收益率，成為投資者青睞的品種。

　　據(jù)普益財(cái)富最新統(tǒng)計(jì)，2009年到期的信貸類理財(cái)產(chǎn)品數(shù)為2336款，與2008年全年到期的1015款產(chǎn)品相比，增加了一倍。而臨近年尾，各家銀行推出的理財(cái)產(chǎn)品中，有60%以上的產(chǎn)品是信貸類理財(cái)產(chǎn)品。

　　上海聚富財(cái)富管理中心理財(cái)師俞利蘋表示，加息預(yù)期逐步升溫，應(yīng)避免選擇一年期以上的理財(cái)產(chǎn)品。“盡管在收益水平上，信貸類產(chǎn)品比債券類產(chǎn)品更有吸引力，但在不保本的情況下，這類產(chǎn)品容易產(chǎn)生信用風(fēng)險(xiǎn)，投資者應(yīng)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)承受能力選擇投資�！�

　　“對于信貸類理財(cái)產(chǎn)品，很多銀行會(huì)選擇國有控股的大中型企業(yè)或者政府項(xiàng)目合作，所以風(fēng)險(xiǎn)不太高。但這類產(chǎn)品，銀行并不承諾保本保收益，一旦發(fā)生信用風(fēng)險(xiǎn)，投資者仍將面臨較大的損失。”她表示。

　　人民幣產(chǎn)品熱度不減

　　若是加息，那么對于喜好人民幣理財(cái)產(chǎn)品的投資者來說，也是一個(gè)利好消息。俞利蘋指出，無論是固定收益型理財(cái)產(chǎn)品還是浮動(dòng)收益型理財(cái)產(chǎn)品，收益率均有望水漲船高。

　　“加息將使得債券市場的收益率跟著提高，而目前國內(nèi)一些固定收益型理財(cái)產(chǎn)品，主要投資于一些債券、票據(jù)或信托融資等市場領(lǐng)域，因此，這類人民幣理財(cái)產(chǎn)品的收益率必然隨之上漲�！本圬�(cái)咨詢服務(wù)有限公司市場部負(fù)責(zé)人林胡慶說。

　　記者了解到，目前，市場上一年期人民幣理財(cái)產(chǎn)品的收益率為3%—3.5%，加息后，這類產(chǎn)品的收益率有突破4%的可能。

　　需要注意的是，受加息影響，一些浮動(dòng)收益型理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)也可能加大�！敖�期如果有投資人民幣理財(cái)產(chǎn)品打算的市民，可以再等等，以便可以購買到收益率更高的產(chǎn)品�！绷趾鷳c說。

　　“投資者應(yīng)該選擇短期理財(cái)產(chǎn)品，而不是那些理財(cái)期限長、流動(dòng)性差的理財(cái)產(chǎn)品�！彼�建議，銀行理財(cái)產(chǎn)品最大的風(fēng)險(xiǎn)是央行加息，如果加息到來，投資長期理財(cái)產(chǎn)品將增加機(jī)會(huì)成本，大部分理財(cái)產(chǎn)品收益率不會(huì)隨利率上升而增加。(潘潔 )