席卷全球的金融風(fēng)暴對(duì)國(guó)內(nèi)銀行理財(cái)市場(chǎng)的負(fù)面沖擊逐步顯現(xiàn)，中外資銀行的眾多理財(cái)產(chǎn)品均受到不同程度的影響。其中，外資銀行尤甚，有關(guān)其理財(cái)產(chǎn)品“零收益”甚至“負(fù)收益”的報(bào)道頻繁見(jiàn)諸報(bào)端，由此也導(dǎo)致了廣大投資者對(duì)外資銀行的信任危機(jī)開(kāi)始蔓延。本報(bào)此前也曾報(bào)道過(guò)個(gè)別外資銀行客戶(hù)開(kāi)始將資金向中資銀行轉(zhuǎn)移的事例。在這種情況下，投資者對(duì)于外資銀行是否應(yīng)該“望而卻步”呢？

　　忽視風(fēng)險(xiǎn)控制外資行QDII虧損多

　　根據(jù)普益財(cái)富4月17日的最新報(bào)告，外資銀行的291款QDII產(chǎn)品中，只有12款產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)了正收益，其余279款均跌破凈值。其中83款理財(cái)產(chǎn)品虧損超過(guò)50%，76款理財(cái)產(chǎn)品虧損介于50%-60%，7款理財(cái)產(chǎn)品虧損介于60%-70%。

　　根據(jù)公開(kāi)資料顯示，自2007年8月金融危機(jī)爆發(fā)至2009年3月，已經(jīng)遭到公開(kāi)大范圍投訴的外資銀行至少6家，絕大多數(shù)因虧損外幣掛鉤產(chǎn)品和QDII產(chǎn)品。中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇表示，出現(xiàn)這種情況存在一定的內(nèi)在原因，一方面是對(duì)銀行理財(cái)?shù)谋O(jiān)管不夠。郭田勇認(rèn)為，銀行理財(cái)作為專(zhuān)業(yè)化程度較高的投資領(lǐng)域，必然會(huì)存在一定的信息不對(duì)稱(chēng)，需要外部監(jiān)管來(lái)保證銀行理財(cái)?shù)耐该餍�。但在中�?guó)這樣的新興市場(chǎng)，無(wú)論市場(chǎng)還是監(jiān)管都不成熟，這使得銀行理財(cái)信息不對(duì)稱(chēng)現(xiàn)象尤為突出，過(guò)程不透明也會(huì)給投資者造成“欺詐”的印象。

　　另一方面，一些外資銀行在進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)的過(guò)程中急于跑馬圈地，導(dǎo)致部分理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)和內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制存在缺陷，也是導(dǎo)致外資理財(cái)糾紛頻發(fā)的重要原因。銀行在發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品的時(shí)候，應(yīng)該有一套完整的風(fēng)險(xiǎn)控制體系，而一些外資銀行在進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)之后急于占領(lǐng)市場(chǎng)份額，一些存在缺陷的理財(cái)產(chǎn)品也被推向市場(chǎng)。

　　西南證券銀行業(yè)研究員付立春表示，外資銀行在這幾年發(fā)展太快，分支行開(kāi)得很多，新業(yè)務(wù)增加不少，卻沒(méi)有足夠的時(shí)間“練內(nèi)功”�，F(xiàn)在很多銀行業(yè)的從業(yè)人員并沒(méi)有足夠的能力適應(yīng)市場(chǎng)的發(fā)展速度，但是在現(xiàn)有的條件下，又只能安排他們?nèi)�從事相�?yīng)的工作，因此對(duì)于外資銀行來(lái)說(shuō)，降低操作性風(fēng)險(xiǎn)成為一個(gè)必要的課題。

　　他表示，其實(shí)很多時(shí)候外資銀行的理財(cái)產(chǎn)品本身沒(méi)有問(wèn)題，而是因?yàn)榭蛻?hù)經(jīng)理或者某個(gè)操作環(huán)節(jié)出現(xiàn)了問(wèn)題而導(dǎo)致客戶(hù)損失，這方面的損失就要靠降低操作性風(fēng)險(xiǎn)來(lái)解決。

　　外資行的“美麗誘惑”

　　許多投資者深陷外資銀行“囹圄”，可見(jiàn)外資銀行也是頗具吸引力的。來(lái)自北京的王女士告訴記者，外資銀行品牌響，服務(wù)又好，客戶(hù)經(jīng)理說(shuō)得頭頭是道，聽(tīng)了“真的很動(dòng)心”。雖然外資銀行曾被指出有四大軟肋——網(wǎng)點(diǎn)少、收費(fèi)高、速度慢、范圍窄，但不可否認(rèn)外資行也有自身的優(yōu)勢(shì)：

　　其一，外資銀行所擁有的良好品牌優(yōu)勢(shì)，容易讓民眾產(chǎn)生較高的期望值。

　　其二，外資銀行的經(jīng)營(yíng)管理模式更為成熟。外資銀行大多數(shù)是境外的上市公司，一般以私人資本為主，產(chǎn)權(quán)明晰，權(quán)責(zé)明確，擁有完善的企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)。很多客戶(hù)也向記者表示，外資銀行更加“公平”以及“服務(wù)意識(shí)更強(qiáng)”。

　　其三，外資銀行的服務(wù)更好。由于理財(cái)產(chǎn)品都有一定的進(jìn)入門(mén)檻，因此與傳統(tǒng)銀行所提供的服務(wù)模式不同，外資銀行的服務(wù)更加個(gè)性化。外資銀行通過(guò)對(duì)客戶(hù)進(jìn)行市場(chǎng)細(xì)分，找準(zhǔn)目標(biāo)客戶(hù)，盡量滿(mǎn)足其需求，以吸引更多客戶(hù)。

　　其四，外資銀行具有金融產(chǎn)品的創(chuàng)新與靈活性?xún)?yōu)勢(shì)。受益于海外投資市場(chǎng)及發(fā)展成熟的投資理念，外資銀行多樣化的投資項(xiàng)目可滿(mǎn)足客戶(hù)的各種需求。更重要的是，在中國(guó)公民尚無(wú)法直接投資海外市場(chǎng)的情況下，客戶(hù)能通過(guò)這些理財(cái)產(chǎn)品間接獲得海外市場(chǎng)的回報(bào)。