據(jù)銀行業(yè)內(nèi)人士透露，在銷(xiāo)售這些“零收益”產(chǎn)品過(guò)程之中，銀行有四大“罪過(guò)”存在：一是產(chǎn)品的透明度低，收益情況沒(méi)有實(shí)時(shí)公布；二是在產(chǎn)品設(shè)計(jì)中有的銀行人為夸大“收益率”；三是后臺(tái)審核程序不嚴(yán)格；四是在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)壓力下對(duì)理財(cái)人員的考核要求太高，逼迫理財(cái)人員為了保證銷(xiāo)售成績(jī)，不論何種產(chǎn)品都敢對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承受能力不一的客戶賣(mài)。

　　一“罪”　信息披露不透明

　　中國(guó)社會(huì)科學(xué)院金融研究所剛剛發(fā)布的《2008銀行理財(cái)產(chǎn)品評(píng)價(jià)報(bào)告》，在產(chǎn)品的透明度方面指出，在信用類(lèi)和利率類(lèi)產(chǎn)品方面，光大銀行和招商銀行信息不明產(chǎn)品合計(jì)占全部不明產(chǎn)品的3/4，尤其是光大銀行，其不明產(chǎn)品占到本行產(chǎn)品的77.59%。外資銀行在信息披露方面存在的問(wèn)題則更為嚴(yán)重。在人民幣和外幣的股票產(chǎn)品中，外資銀行的不明產(chǎn)品占其全部產(chǎn)品的比重分別高達(dá)78.6%和32.9%，遠(yuǎn)高于中資銀行的水準(zhǔn)。

　　事實(shí)上，很多理財(cái)產(chǎn)品———尤其是掛鉤海外市場(chǎng)的理財(cái)產(chǎn)品，不但結(jié)構(gòu)復(fù)雜，其收益情況也常常不能及時(shí)獲得，很多投資者經(jīng)常是到了最后的結(jié)算日才發(fā)現(xiàn)投資收益為零。

　　中國(guó)社科院金融研究所結(jié)構(gòu)金融研究室主任殷劍峰表示，投資者有權(quán)清楚理財(cái)產(chǎn)品的投資方向，一旦出現(xiàn)意外，投資者也應(yīng)和基民一樣享有提前贖回的權(quán)利。但是，目前我國(guó)在理財(cái)產(chǎn)品的信息披露方面仍缺乏明確政策規(guī)定。

　　二“罪”　夸大“收益率”

　　在收益率歷史成績(jī)上搞“換頭術(shù)”是銀行在產(chǎn)品設(shè)計(jì)上搞的另外一個(gè)花招。由于不同銀行在市場(chǎng)上獲得信息不一樣，有些資金量小的銀行為了吸引客戶，就把銀行某只理財(cái)產(chǎn)品頭兩期的成績(jī)拿過(guò)來(lái)嫁接在現(xiàn)在要銷(xiāo)售的這一期產(chǎn)品上，如頭兩期收益率為30%-40%，在對(duì)外宣傳時(shí)則宣揚(yáng)“此產(chǎn)品過(guò)往最佳成績(jī)是30%-40%”，以迷惑客戶，或者第一次推出某只理財(cái)產(chǎn)品，就把別的銀行同類(lèi)型產(chǎn)品的收益率拿過(guò)來(lái)直接安在這只產(chǎn)品頭上。

　　IFB理財(cái)產(chǎn)品項(xiàng)目組2007年評(píng)估結(jié)果顯示，部分銀行的部分產(chǎn)品，有夸大收益之嫌。據(jù)統(tǒng)計(jì)，掛鉤產(chǎn)品中，有32%的產(chǎn)品，其預(yù)期收益比銀行預(yù)計(jì)的最高收益率低10%以上；另有近13%的產(chǎn)品，預(yù)期收益率比銀行預(yù)計(jì)的最高收益率低50%以上。如去年8至11月間到期的2萬(wàn)元一年期5款產(chǎn)品中，有兩款收益率為2.152%和1.05%，低于同期一年期美元存款利率水平；某銀行已到期的匯率掛鉤型產(chǎn)品中，有8期產(chǎn)品實(shí)際年收益率小于1%，17期產(chǎn)品年收益率低于美元一年期存款利率。

　　三“罪”　審核程序不嚴(yán)格

　　根據(jù)工行銷(xiāo)售理財(cái)產(chǎn)品的程序，每銷(xiāo)售出一只理財(cái)產(chǎn)品，必須要有專門(mén)理財(cái)師簽名，然后轉(zhuǎn)至工行在北京全市設(shè)立的惟一一家“賬務(wù)中心”進(jìn)行審核，審核內(nèi)容包括理財(cái)師簽名的有無(wú)與真?zhèn)�、客戶�?gòu)買(mǎi)的品種與金額，客戶是否“理財(cái)金”客戶，對(duì)客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力的評(píng)估是否做過(guò)等等。但在很多銀行，這樣類(lèi)似的程序幾乎只是一個(gè)過(guò)場(chǎng)，每個(gè)網(wǎng)點(diǎn)只在乎自己的銷(xiāo)售成績(jī)，而不管客戶是否真的適合這一款產(chǎn)品。

　　四“罪”　賣(mài)產(chǎn)品過(guò)于盲目

　　在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的壓力之下，部分銀行給下面的理財(cái)師施加過(guò)大的考核壓力，造成一些理財(cái)師逢人就賣(mài)理財(cái)產(chǎn)品，為以后銀行和客戶之間的糾紛埋下禍根。工行的那位理財(cái)師坦言，“即使在考核壓力相對(duì)較小的國(guó)有銀行，有些理財(cái)師為了自己的業(yè)績(jī)表現(xiàn)，不管客戶屬于什么類(lèi)型，只要說(shuō)服客戶點(diǎn)頭就敢賣(mài)。”