按照證監(jiān)會《關于進一步規(guī)范商業(yè)銀行個人理財業(yè)務有關問題的通知》的統(tǒng)一安排，今日為銀行理財產品業(yè)務自查大限。而記者近期在對商業(yè)銀行的走訪中發(fā)現(xiàn)，許多銀行的理財產品都已經(jīng)“變臉”，舊的理財產品大多停售，新推出的理財產品也在產品設計、銷售等環(huán)節(jié)上做足了功課。

　　變臉一

　　產品規(guī)模減半

　　銀監(jiān)會4月12日掀起的針對銀行個人理財業(yè)務的“整風運動”，讓多家銀行緊急叫停了理財產品的發(fā)行，再加上一些不符合新規(guī)產品的撤柜，銀行理財產品發(fā)行數(shù)量驟減。

　　來自西南財經(jīng)大學信托與理財研究所的報告顯示，4月份31家商業(yè)銀行共發(fā)行314款銀行理財產品，數(shù)量較3月份下降了12%。而在投資者最為關注的人民幣理財產品中，據(jù)第一理財網(wǎng)的不完全統(tǒng)計，截至昨日，5月份各家銀行共發(fā)行人民幣理財產品46款。而在“監(jiān)管風暴前”的3月份，各家銀行發(fā)行的人民幣理財產品達到了79款。4月份，新品數(shù)量也達到了76款。也就是說，整頓首月，銀行新品的發(fā)行銳減了四成多。

　　而此前曾琳瑯滿目的理財產品宣傳單，在各大銀行幾乎沒了蹤影。記者在工行、中行、招行、農行、浦發(fā)以及中信銀行等銀行柜臺前均了解到，近期銀行很少有新的理財產品出爐，這與去年每個月都有新產品推出形成了鮮明對比。

　　據(jù)業(yè)內人士介紹，以前多數(shù)理財產品都是和A股或者是投資中國A股的基金掛鉤，如FOF(基金中的基金)理財產品和新股申購理財產品。但隨著股指的腰斬，這類理財產品的風險越來越大，投資者已經(jīng)對此毫無興趣。由于替代的新理財產品尚無開發(fā)，所以就出現(xiàn)了目前銀行理財產品的空窗期�！皬哪壳暗那闆r來看，整個銀行系統(tǒng)理財產品的發(fā)行數(shù)量比去年縮水近半�！庇袠I(yè)內人士預測。

　　不僅新產品的發(fā)行數(shù)量出現(xiàn)大幅下降，銀行在售理財產品的數(shù)量也連創(chuàng)新低，這主要是因為產品的發(fā)行渠道受到了較大的限制。

　　“銀監(jiān)會規(guī)定，銀行銷售理財產品必須要進行風險評估和測試，網(wǎng)上銀行雖然有產品公告，但無法對客戶進行評估，客戶也不可能確認簽字，所以客戶想買理財產品只有到銀行柜臺辦理�！闭猩蹄y行北京分行一營業(yè)部的理財師透露，“以前通過網(wǎng)銀1分鐘就能賣出的產品，現(xiàn)在則需半小時左右的時間才能搞定”。

　　另據(jù)銀行業(yè)內部人士介紹，理財產品規(guī)模減半的另一個主要原因是銀行個人金融部加大了對產品投資對象的考察力度，對于一些存在較大風險或者較多不確定因素的產品，多數(shù)銀行選擇了暫時不發(fā)。而現(xiàn)在正在市場上發(fā)售的產品，均為風險和收益率偏低的保本型產品。

　　變臉二

　　信托類產品成新寵

　　與此同時，記者在多家銀行營業(yè)部走訪時發(fā)現(xiàn)，由于大限將至，各大銀行對理財產品都表現(xiàn)謹慎，大部分銀行目前都只推1個月或者3個月的短期理財產品，此前主流的結構性產品基本絕跡，而這種短期理財產品收益率均較定期稍高一些，加上期限短，只能吸引短期流動性資金購買，對長期資金則毫無吸引力。

　　在經(jīng)歷了理財產品“收益門”事件后，投資者對本金的安全性有了更高的要求。在這一背景下，信托類理財產品以較高的安全性贏得了更多的客戶。

　　記者在走訪中發(fā)現(xiàn)，由于大盤動蕩，多數(shù)銀行將此前銷售成績喜人的打新股理財產品下架。此前擺在該行理財產品展架上的打新理財產品說明書已經(jīng)“消失”，取而代之的是短期信托類理財產品。

　　在此類產品的銷售中，風險低是吸引客戶的主要賣點。對此，相關銀行人士在接受采訪時表示，在當前，該類產品的發(fā)行意味著對貸款業(yè)務轉出行貸款額度的置換，為貸款業(yè)務轉出行提供了更多的或者置換出來的可貸款規(guī)模，分散了銀行的經(jīng)營風險，提高了銀行資產的流動性，讓銀行可以開拓新的客戶和資產業(yè)務，以搶占更多的市場份額，能比較好地解決中小商業(yè)銀行資本缺口的問題。但專家提示，這也并不意味著風險完全不存在。因此，該類產品一般都被設計為非保本浮動收益型理財產品。

　　變臉三

　　說明書不再忽悠投資者

　　記者在走訪中發(fā)現(xiàn)，無論是長期或短期理財產品，在被問及收益率時，銀行理財師都會表示收益率只是預期收益率，并不保證收益率。

　　除了這些短期理財產品外，記者在深圳發(fā)展銀行找到了一款存期為兩年的“聚財寶”金票據(jù)2008年3號人民幣理財產品，記者發(fā)現(xiàn)此產品的說明書上，第一項就是投資者合適度調查表以及風險揭示書，該產品合適度調查表上共7道，如果最后結果顯示是不適合投資本理財產品，但投資者非要購買的話，則要簽署一份不一樣的投資聲明書。

　　此外，記者看到在該產品的風險揭示書上還提示，除產品說明書明確規(guī)定的收益或收益分配方式外，任何預計收益、預期收益、測算收益或類似表示均不具有法律效力的用語，不代表投資者可能獲得的實際收益。(記者 劉杰 楊雪婷 崔呂萍)