央行宣布，自10月30日起下調(diào)存貸款基準(zhǔn)利率，一年期存款基準(zhǔn)利率由現(xiàn)行的3.87%下調(diào)至3.60%，下調(diào)0.27個(gè)百分點(diǎn)。央行在一個(gè)半月內(nèi)三次降息，普通百姓的理財(cái)生活是否需要隨之適度調(diào)整？究竟哪些理財(cái)工具可以組合實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)？

　　利率下調(diào)，尋“九劍”在手

　　有專家指出，隨著利率下調(diào)，百姓理財(cái)觀念應(yīng)適時(shí)調(diào)整，追求穩(wěn)定收益和樹立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)更適合當(dāng)前的市場形勢。不想局限于單個(gè)品種的人更該尋求更高層面的組合投資，分散風(fēng)險(xiǎn)。

　　上海浦發(fā)銀行高級(jí)理財(cái)經(jīng)理、國際金融理財(cái)師李智海說，在利率下調(diào)后，百姓理財(cái)不應(yīng)僅關(guān)注當(dāng)前收益，更要作長期打算。若用“舞劍者”的揮灑自如比喻當(dāng)前百姓理財(cái)，“善舞者”自然就當(dāng)屬那些懂得優(yōu)化配置理財(cái)產(chǎn)品的人，也就是那些尋找到和自己理財(cái)目標(biāo)、風(fēng)格一致的投資者。在眾多理財(cái)產(chǎn)品中，他們可以在“九劍”中尋找到優(yōu)勢組合配置。

　　“劍術(shù)一”，信貸資產(chǎn)類信托理財(cái)產(chǎn)品。也就是常說的銀行人民幣理財(cái)，這類資產(chǎn)是由銀行信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)化而成，扣除銀行和信托公司的費(fèi)用，客戶最后收益大約為5～6%。雖然這類產(chǎn)品的合同書上寫著“項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)由投資者承擔(dān)”，實(shí)際上這類產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)相當(dāng)?shù)�，中老年客戶也可以購買。

　　“劍術(shù)二”，企業(yè)債券。企業(yè)債就是企業(yè)向社會(huì)公眾發(fā)行的、約定期限、利率的債券。以往普通投資者對(duì)于這種產(chǎn)品很陌生，但它確實(shí)是好的戰(zhàn)勝通貨膨脹的工具。近期發(fā)行的企業(yè)債，一般都在3年以上，票面利率在5%以上。企業(yè)債靠的是企業(yè)的信譽(yù)，有的也有實(shí)物抵押或第三方擔(dān)保，還要經(jīng)過層層審核后才能在交易所上市，投資者謹(jǐn)慎選擇有信譽(yù)和實(shí)力的企業(yè)債，其安全程度還是相對(duì)高。但企業(yè)債并非完全沒有風(fēng)險(xiǎn)，如果真是發(fā)債企業(yè)“經(jīng)營不善，資不抵債”，投資者也可能會(huì)受到一定程度的損失。

　　“劍術(shù)三”，可轉(zhuǎn)換企業(yè)債。這類債券也是企業(yè)債的一種，但是多了一種權(quán)利，即在一定條件下以一定價(jià)格購買發(fā)債企業(yè)股票的權(quán)利。這是一種非常好的投資工具，假如股票價(jià)格不利，可轉(zhuǎn)債可作為債券，投資可到期獲取本息。假如股票價(jià)格上漲，超過轉(zhuǎn)股價(jià)格，投資者可轉(zhuǎn)換成股票，獲取更多利益。所以說，可轉(zhuǎn)債是一種可控的、有更好獲利機(jī)會(huì)的工具。作為代價(jià)，可轉(zhuǎn)債的票面利率則是比較低的。

　　低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)，組合“出劍”

　　隨著近期股市行情下跌，與其“沾親帶故”的諸多金融理財(cái)產(chǎn)品也讓百姓心有余悸：股票型基金凈值連續(xù)下滑；部分結(jié)構(gòu)性銀行理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)零收益甚至負(fù)收益引發(fā)爭端；投資海外股票市場的QDII也出現(xiàn)浮虧。但是，普通百姓是不是該就此“收手”，將手中的閑錢全部存入銀行定期賬戶呢？

　　有專家指出，與之前的加息通道相比，目前的經(jīng)濟(jì)形勢和貨幣政策更為靈活多變，百姓理財(cái)應(yīng)盡量追求更為穩(wěn)定、安全和長期的收益，中長期固定收益理財(cái)產(chǎn)品和債券型基金等理財(cái)產(chǎn)品也是可以謹(jǐn)慎考慮的。

　　當(dāng)然，直接到市場中購買債券確實(shí)需要相當(dāng)?shù)膶�業(yè)知識(shí)，普通投資者可能會(huì)望而卻步。不過沒有關(guān)系，購買由專業(yè)的投資機(jī)構(gòu)管理的債券型基金也是不錯(cuò)的選擇，可以作為“劍術(shù)四”。債券基金有許多種，百姓選擇的時(shí)候要多加留心：短債基金或超短債基金是短期的貨幣管理工具，收益率不會(huì)很高；偏股類債券基金由于持有部分股票，風(fēng)險(xiǎn)會(huì)較大；純債券基金、保本基金是風(fēng)險(xiǎn)較低的中長期投資工具，從以往的經(jīng)驗(yàn)分析，債券基金年7%左右收益還是能夠?qū)崿F(xiàn)的。

　　結(jié)構(gòu)型存款則可以當(dāng)作“劍術(shù)五”來考慮。市場上有很多結(jié)構(gòu)型理財(cái)產(chǎn)品，特別是外資銀行發(fā)行的。雖然市場對(duì)這類理財(cái)產(chǎn)品爭議較大，但投資者在詳細(xì)了解其規(guī)則后，可以適當(dāng)?shù)乩�用這類產(chǎn)品為自己的投資目標(biāo)服務(wù)。此外，選擇這類產(chǎn)品投資者一定要了解幾個(gè)前提：這類產(chǎn)品是以小搏大，預(yù)期收益越高，實(shí)現(xiàn)的可能性就越低；結(jié)構(gòu)型產(chǎn)品多用于與其他產(chǎn)品的組合，最好別只選擇一種理財(cái)產(chǎn)品。

　　理財(cái)有道：開源節(jié)流好心態(tài)

　　雖然說今年很多城市的房價(jià)跌聲一片，不見了以往的“金九銀十”，但有條件的人仍可謹(jǐn)慎選擇進(jìn)行房產(chǎn)投資，借固定資產(chǎn)投資來舞出理財(cái)“第六劍”。房產(chǎn)是實(shí)物資產(chǎn)，與虛擬的金融工具不同，價(jià)格有利時(shí)可賣，價(jià)格不利可自用，可出租，對(duì)于有一定實(shí)力的投資者算得上可進(jìn)可退的理財(cái)工具。

　　對(duì)于股民來說，作為打算戰(zhàn)勝通脹的投資者，沒有必要在意股市短線的漲跌，選擇專業(yè)的投資機(jī)構(gòu)，如基金公司、保險(xiǎn)公司、證券公司，讓他們來打理資金，分享股市成長的果實(shí)，可謂“劍術(shù)七”。

　　李智海說，在理財(cái)工具的前“七劍”中尋得興奮感的同時(shí)，普通百姓在股市震蕩中最不該忽視的莫過于讓我們最心安的無風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)工具——銀行存款和國債。在“降息周期”則可以根據(jù)情況選擇長期定期存款作保守理財(cái)“第八劍”，而相對(duì)高利率的“第九劍”則非國債莫屬了。有此兩種保底的理財(cái)工具，即便是沒有理財(cái)經(jīng)驗(yàn)的普通人也能舞出安穩(wěn)的生活。(記者:呼濤)