CPI、PPI指數(shù)的高位上漲，居民實(shí)際可控制的消費(fèi)能力下降；滬深兩市A股一度跌至23個(gè)月的最低點(diǎn)，在2008年通貨膨脹、銀根緊縮的年景下，老百姓該如何理財(cái)？該怎樣最大限度保住自己腰包里有限的錢(qián)？

　　“一直等著近期大盤(pán)漲呢，誰(shuí)想到昨天反而跌了，而且跌幅不小�！�8月9日，一位在體操預(yù)賽上偶遇的朋友，除了看比賽就是在談他的股票問(wèn)題。股市的不景氣讓他有些懊悔，說(shuō)早知道這樣應(yīng)該把錢(qián)多分散到一些銀行代理的基金或其他理財(cái)產(chǎn)品中，可能利潤(rùn)不如股市，但也不至于大起大落，相對(duì)比較穩(wěn)妥。

　　股市遇熊

　　銀行理財(cái)產(chǎn)品　設(shè)計(jì)更合理

　　那位抱怨不該把投資都放到股市上的朋友，可以代表相當(dāng)一部分股民的心態(tài)。去年大盤(pán)全線(xiàn)看漲的時(shí)候一門(mén)心思的投身股市，賺得盆滿(mǎn)缽豐，對(duì)股票投資贊不絕口，而今年形勢(shì)大幅下滑，紛紛被套牢后又開(kāi)始后悔。眼見(jiàn)著儲(chǔ)蓄利息趕不上CPI的上揚(yáng)，又受到股市震蕩的影響，很多老百姓的投資理財(cái)目標(biāo)開(kāi)始轉(zhuǎn)向設(shè)計(jì)比較簡(jiǎn)單，期限較短，固定收益高于銀行儲(chǔ)蓄的，流動(dòng)性較強(qiáng)的銀行理財(cái)產(chǎn)品。

　　中信銀行石家莊分行零售銀行部副總經(jīng)理肖掬齡表示，銀行也看到現(xiàn)階段理財(cái)產(chǎn)品的利好發(fā)展，因此各個(gè)銀行推出的理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)的越來(lái)越合理，銷(xiāo)售前的服務(wù)和指導(dǎo)也更加完善。比如，中信銀行石家莊分行推出的投資債券、票據(jù)、承兌匯票的票據(jù)計(jì)劃和月計(jì)劃產(chǎn)品，由于沒(méi)有中間參與申購(gòu)費(fèi)或贖回費(fèi)，一直賣(mài)得很好。針對(duì)目前的投資市場(chǎng)，為給投資者更全方位的服務(wù)，中信每個(gè)月都會(huì)按照積極型、保守型等幾個(gè)類(lèi)型推出投資基金組合的專(zhuān)業(yè)建議，以避免出現(xiàn)單買(mǎi)一支基金的回報(bào)風(fēng)險(xiǎn)。

　　點(diǎn)評(píng)：暫不評(píng)論出現(xiàn)這些問(wèn)題的根本原因是否為投資理財(cái)觀(guān)念的錯(cuò)位。至少能夠提醒我們一些期待“以錢(qián)生錢(qián)”的普通老百姓：依據(jù)自己的財(cái)務(wù)狀況和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，把投資額度和比例劃分一下，分別投到股市、基金、銀行理財(cái)產(chǎn)品、保險(xiǎn)、儲(chǔ)蓄、國(guó)債等中去，讓自己的投資更積極、更穩(wěn)妥，風(fēng)險(xiǎn)更低，收益更大。

　　熊市年下

　　奧運(yùn)概念理財(cái)產(chǎn)品　被看好

　　2008年是奧運(yùn)年，與奧運(yùn)相關(guān)的東西當(dāng)然被看好。不過(guò)，我們這里所說(shuō)的奧運(yùn)理財(cái)產(chǎn)品多是與奧運(yùn)掛鉤或高度相關(guān)的行業(yè)，融入很多“奧運(yùn)概念”的產(chǎn)品。尤其是很多推出較早奧運(yùn)產(chǎn)品更是從中獲利不少。

　　作為北京奧運(yùn)會(huì)惟一的銀行合作伙伴，中國(guó)銀行推出的掛鉤中國(guó)石化、中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)財(cái)險(xiǎn)三支奧運(yùn)贊助商H股股票的奧運(yùn)概念理財(cái)產(chǎn)品匯聚寶0610A，從2006年成立到今年1月底到期的時(shí)間里，產(chǎn)品絕對(duì)收益8.75%。中國(guó)銀行河北省分行辦公室張輝介紹，由于產(chǎn)品成立時(shí)間避開(kāi)了熊市大跌的波峰，跟上了港股牛市的行情，設(shè)立止損點(diǎn)，發(fā)揮結(jié)構(gòu)優(yōu)勢(shì)，才使得這支掛鉤奧運(yùn)會(huì)合作伙伴或者奧運(yùn)贊助商股票的理財(cái)產(chǎn)品獲益頗豐。無(wú)獨(dú)有偶，交通銀行每日計(jì)息型理財(cái)產(chǎn)品“歡橙”系列，更是憑借與中行匯聚寶0610A相同的優(yōu)勢(shì)，以及其當(dāng)天獲得收益的回報(bào)速度，不僅坐享高收益率，更受到很多投資者的青睞。

　　除此之外，奧運(yùn)會(huì)帶動(dòng)消費(fèi)概念股票的理財(cái)產(chǎn)業(yè)也值得一提。如掛鉤聯(lián)想集團(tuán)、李寧、青島啤酒、蒙牛乳業(yè)、匯源果汁等八支與奧運(yùn)會(huì)相關(guān)度高且具有自主品牌的消費(fèi)業(yè)龍頭港股的“同升十二號(hào)”，在大盤(pán)的大幅浮動(dòng)下，波動(dòng)也較小，大概收益在7%左右。有關(guān)人士解釋?zhuān)�在產(chǎn)品設(shè)計(jì)中，看重奧運(yùn)概念的宣傳外，更看重的是消費(fèi)品概念，把掛鉤股票鎖定在食品、耐用消費(fèi)品等領(lǐng)域的穩(wěn)定性是此類(lèi)產(chǎn)品的成功關(guān)鍵。與此產(chǎn)品類(lèi)似的還有成立于去年7月，期限為兩年的中國(guó)銀行匯聚寶0707I美元“掛鉤奧運(yùn)焦點(diǎn)股票籃子”產(chǎn)品。

　　點(diǎn)評(píng)：炒作概念只能帶來(lái)短期熱點(diǎn)。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，目前市場(chǎng)上奧運(yùn)概念理財(cái)產(chǎn)品多屬于結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品。收益不錯(cuò)是因?yàn)槿胧袝r(shí)機(jī)不錯(cuò)，“奧運(yùn)概念”對(duì)收益增長(zhǎng)貢獻(xiàn)其實(shí)不大。而且?jiàn)W運(yùn)概念理財(cái)產(chǎn)品成功設(shè)計(jì)并運(yùn)作的主要原因，還是合理的設(shè)計(jì)、把握進(jìn)出場(chǎng)時(shí)機(jī)及對(duì)掛鉤標(biāo)的走勢(shì)較準(zhǔn)確的研究，并不全是“奧運(yùn)概念”。老百姓在選擇概念性理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，要研究該產(chǎn)品所掛鉤的標(biāo)的物，并確認(rèn)能承受多少風(fēng)險(xiǎn)。

　　投資形勢(shì)不好　　要善用銀行理財(cái)

　　當(dāng)然，通過(guò)銀行理財(cái)?shù)耐緩竭�有很多，銀行理財(cái)產(chǎn)品僅僅是最具代表性的，預(yù)期收益較高的一種。中信銀行石家莊分行肖掬齡說(shuō)，去年一度被大眾忽略的國(guó)債今年也跳出水面，成為追捧認(rèn)購(gòu)的對(duì)象。妥善利用信用卡更成為大眾日常理財(cái)?shù)暮檬侄巍?/p>

　　別小看信用卡，在如今的生活中，信用卡已經(jīng)以其獨(dú)特的透支消費(fèi)和支取現(xiàn)的功能成就其獨(dú)特的地位，而且用好了透支取現(xiàn)額度，還可以為家庭資產(chǎn)增值。比如原來(lái)要準(zhǔn)備20000元的應(yīng)急準(zhǔn)備金，而當(dāng)信用卡取現(xiàn)額度達(dá)到10000元時(shí)，就只需要準(zhǔn)備10000元活期儲(chǔ)蓄了，另外10000元?jiǎng)t去做購(gòu)買(mǎi)風(fēng)險(xiǎn)較低的貨幣基金或純債基金等收益更高的投資。

　　點(diǎn)評(píng)：一旦家里遇到突發(fā)事件需要使用應(yīng)急準(zhǔn)備金時(shí)，可以在第一時(shí)間通過(guò)信用卡取現(xiàn)來(lái)解燃眉之急。隨后盡快贖回基金以?xún)斶�借款。特別是對(duì)于一些收入較高的家庭來(lái)說(shuō)，作為應(yīng)急準(zhǔn)備金的信用卡取現(xiàn)的好處非常明顯。