中新網(wǎng)6月24日電 備受矚目的農(nóng)行A股路演詢價(jià)已于日前結(jié)束,農(nóng)行高層率路演團(tuán)隊(duì)分別在北京、上海、深圳三地進(jìn)行了路演工作,之前被各界猜測(cè)頻繁的農(nóng)行A股IPO定價(jià)區(qū)間也即將揭曉。據(jù)接近農(nóng)行的消息人士透露,雖然一些研究員此前對(duì)目前銀行業(yè)估值水平存有疑慮,但還是有很多的機(jī)構(gòu)在初步詢價(jià)時(shí)給出了3.5元以上的價(jià)格。
事實(shí)上,在A股網(wǎng)下申購(gòu)開始前,農(nóng)行就已獲得了眾多海內(nèi)外戰(zhàn)略投資者的青睞。據(jù)接近農(nóng)行H股承銷商人士提供的消息顯示,到6月21日,農(nóng)行已與11家機(jī)構(gòu)投資者簽訂投資協(xié)議,認(rèn)購(gòu)金額共計(jì)54.5億美元。其中,握有近580億美元資金的卡塔爾投資局將在此次交易中購(gòu)買價(jià)值28億美元的農(nóng)行H股股票。此外,中國(guó)人壽有望同時(shí)認(rèn)購(gòu)農(nóng)行A股和H股的股票,消息人士稱,中國(guó)人壽對(duì)農(nóng)行的投資額約為8億美元,并將以A股股票為主。
“口是心非”的機(jī)構(gòu)投資者
在農(nóng)行6月13日取得發(fā)行批文后,買賣雙方圍繞著農(nóng)行A股定價(jià)的博弈幾乎進(jìn)入白熱化的狀態(tài),尤其是想要買到便宜貨的機(jī)構(gòu)投資者更是在各路媒體上大做文章。一時(shí)之間,看空A股銀行業(yè)以及農(nóng)行估值的言論不絕于耳。但隨著農(nóng)行初步詢價(jià)的展開,機(jī)構(gòu)投資者們“唱空做多”的心態(tài)表露無(wú)遺,此前頻頻提及的對(duì)農(nóng)行縣域業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和資產(chǎn)質(zhì)量的質(zhì)疑也都偃旗息鼓。
某大型基金公司的基金經(jīng)理認(rèn)為:“農(nóng)行近年業(yè)務(wù)快速發(fā)展,盈利能力提高很快,今后2年凈利潤(rùn)的年復(fù)合增長(zhǎng)率應(yīng)該會(huì)非?捎^。參考工、中、建三大行的情況來(lái)看,農(nóng)行的股改紅利也將在未來(lái)幾年得到釋放。而目前銀行業(yè)的估值相對(duì)處于底部,現(xiàn)在是絕佳的買入時(shí)機(jī)。綜合這些因素,我們非常看好農(nóng)行,將會(huì)大量配置!
機(jī)構(gòu)參與初步詢價(jià)積極程度超預(yù)期
根據(jù)農(nóng)行本次A股發(fā)行安排,回?fù)軝C(jī)制啟動(dòng)前,網(wǎng)下發(fā)行不超過(guò)4,800,000,000股,約占A股綠鞋全額行使后A股發(fā)行規(guī)模的18.8%,由于發(fā)行安排中向戰(zhàn)略投資者定向配售的比例較高,本次網(wǎng)下發(fā)行規(guī)模并不是很大。
農(nóng)行已于昨日結(jié)束了為期四天的初步詢價(jià),據(jù)農(nóng)行內(nèi)部人士稱,機(jī)構(gòu)投資者的認(rèn)購(gòu)情況非常理想,踴躍程度超出了預(yù)期。這也反映出了機(jī)構(gòu)投資者對(duì)農(nóng)行內(nèi)在價(jià)值的認(rèn)可。據(jù)某參與詢價(jià)的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)人士稱:“除去資本市場(chǎng)及可比公司估值水平外,上市公司的基本面是影響估值水平的最重要因素。目前各機(jī)構(gòu)對(duì)農(nóng)行的盈利能力都很認(rèn)同,其成長(zhǎng)性和穩(wěn)定的回報(bào)十分具有吸引力,尤其適合我們長(zhǎng)期投資”。
根據(jù)農(nóng)行的發(fā)行安排,農(nóng)行將于6月29日公告價(jià)格區(qū)間,并于7月7日最終確定發(fā)行價(jià)格。對(duì)于本年度全球最大IPO將以怎樣的姿態(tài)登上A股的舞臺(tái),我們拭目以待。
參與互動(dòng)(0) | 【編輯:梁麗霞】 |
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