跌破2800點(diǎn)，跌破2700點(diǎn)，滬指5月首周持續(xù)創(chuàng)出近8個(gè)月的新低，連收五周陰線(xiàn)，上周跌幅更是高達(dá)6.35%，創(chuàng)下今年最大周跌幅。但通信設(shè)備板塊在上周出口不利消息的情況下，周跌幅只達(dá)4.46%，整體看來(lái)其相對(duì)抗跌性再次顯現(xiàn)。另外，光通信企業(yè)也成為各大機(jī)構(gòu)持續(xù)看好或增倉(cāng)板塊之一。

　　通信設(shè)備板塊抗跌性強(qiáng)

　　在上周下跌過(guò)程中，只有少數(shù)幾個(gè)板塊走強(qiáng)。通信設(shè)備板塊是其中之一，積成電子、三安光電等個(gè)股持續(xù)走強(qiáng)，主要是由于2009年通信設(shè)備行業(yè)是增長(zhǎng)最快的行業(yè)之一。同時(shí)隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展，電子信息行業(yè)的規(guī)模將不斷擴(kuò)大，具有巨大的升級(jí)潛力。國(guó)內(nèi)3G網(wǎng)絡(luò)、三網(wǎng)融合等重大政策的實(shí)施也將為行業(yè)的發(fā)展提供更多的機(jī)遇。在這些政策層面的利好背景下，通信設(shè)備板塊中長(zhǎng)期都將顯現(xiàn)出較強(qiáng)的抗跌性。

　　另外，隨著科技的進(jìn)步，運(yùn)營(yíng)商也會(huì)根據(jù)消費(fèi)者的需求持續(xù)推出新業(yè)務(wù)，從而促進(jìn)產(chǎn)品不斷更新。如中移動(dòng)在醞釀兩年后，終于大手筆投資推出手機(jī)閱讀業(yè)務(wù)，以手機(jī)終端和移動(dòng)電子書(shū)為主要形態(tài)，業(yè)務(wù)定位是“打造全新的圖書(shū)發(fā)行渠道”。同時(shí)“80后”、“90后”將成為新科技產(chǎn)品的消費(fèi)主體。所以無(wú)論是從市場(chǎng)角度還是從技術(shù)升級(jí)的角度來(lái)看，未來(lái)一段時(shí)間我國(guó)電子信息行業(yè)都將有巨大的潛力，前景廣闊。

　　隨著世博會(huì)的開(kāi)幕和運(yùn)營(yíng)，“準(zhǔn)4G”標(biāo)準(zhǔn)TD-LTE的初次亮相和成功測(cè)試，也得到了國(guó)內(nèi)外廠(chǎng)商的認(rèn)可。據(jù)悉，全球?qū)τ贚TE的熱情日益高漲，全球十大移動(dòng)運(yùn)營(yíng)商中已有九家公開(kāi)力挺，海內(nèi)外設(shè)備廠(chǎng)商和基礎(chǔ)設(shè)施供應(yīng)商亦集體瞄準(zhǔn)了這塊巨大的市場(chǎng)，包括富士通、愛(ài)立信、華為等在內(nèi)的巨頭都將加大對(duì)市場(chǎng)TD-LTE的支持力度。

　　出口陷“安全門(mén)”隱患

　　近日，印度政府以“國(guó)家安全”為由，要求印度的移動(dòng)運(yùn)營(yíng)商們上交一切進(jìn)口電信設(shè)備的采購(gòu)計(jì)劃，接受審查，審查不通過(guò)者，不得進(jìn)口。媒體報(bào)道證實(shí)，印度的這一舉措面向所有的設(shè)備商，一些國(guó)際設(shè)備巨頭也僅獲得“有條件”通過(guò)，而中國(guó)通信設(shè)備商尚未通過(guò)審查——原因無(wú)他，來(lái)自中國(guó)的設(shè)備再次被指“影響國(guó)家安全”，來(lái)自印度的一些言論甚至認(rèn)為中國(guó)設(shè)備暗藏“間諜設(shè)備”。

　　中國(guó)電信設(shè)備公司告訴記者，與以前華為等中國(guó)通訊設(shè)備公司在印度市場(chǎng)遭受的“安全門(mén)”事件類(lèi)似，這仍然是印度政府安全部門(mén)和商業(yè)利益的“大合唱”。

　　近年來(lái)，我國(guó)通信設(shè)備企業(yè)在國(guó)際地位和市場(chǎng)占有率持續(xù)上升，從而也成為引起全球設(shè)備企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)主要對(duì)象。從商業(yè)角度看，如果中國(guó)企業(yè)出局，最大的受益者是西方通信設(shè)備供應(yīng)商，即以愛(ài)立信和諾基亞-西門(mén)子為主的西方企業(yè)。中國(guó)通信設(shè)備公司表示，西方設(shè)備不僅價(jià)格高出30%，響應(yīng)和服務(wù)也不如中國(guó)企業(yè)快。中國(guó)電信設(shè)備公司近幾年在印增長(zhǎng)速度約為100%，保守估計(jì)占據(jù)印度電訊設(shè)備市場(chǎng)三成份額，有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為能達(dá)到五成。

　　中國(guó)通信設(shè)備公司預(yù)計(jì)，由于印度目前實(shí)際缺乏技術(shù)手段進(jìn)行“安全審查”，也沒(méi)有任何證據(jù)證明中國(guó)企業(yè)的設(shè)備有安全問(wèn)題，拖過(guò)第一輪3G合同發(fā)放后，印度政府有可能會(huì)解除限令，對(duì)本國(guó)電信市場(chǎng)以及中國(guó)政府有個(gè)交代。但若中國(guó)企業(yè)輸?shù)粲《?G頭一波市場(chǎng)的話(huà)，至少三年內(nèi)難以改變格局，后續(xù)的損失和影響難以估計(jì)。

　　“在此節(jié)骨眼上發(fā)生安全審查和禁止使用中國(guó)通訊設(shè)備的狀況，不排除有西方電信廠(chǎng)商通過(guò)背后作用，致使印度政府在這幾個(gè)月的關(guān)鍵時(shí)刻卡住中國(guó)企業(yè)，迫使運(yùn)營(yíng)商轉(zhuǎn)向西方電信廠(chǎng)商，而不是原先看好的中國(guó)企業(yè)�！敝袊�(guó)通信設(shè)備公司表示。

　　光通信受機(jī)構(gòu)青睞

　　隨著三網(wǎng)融合進(jìn)程的加快及5月底或?qū)⑼瞥鲈圏c(diǎn)城市消息，光通信再次成為市場(chǎng)熱點(diǎn)。另外，我國(guó)光網(wǎng)絡(luò)也逐步成熟，百G規(guī)模也將成為市場(chǎng)主流方向，“100G網(wǎng)絡(luò)將會(huì)在今年下半年或明年真正大規(guī)模商用起來(lái)，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)的成熟。”上海貝爾有線(xiàn)產(chǎn)品銷(xiāo)售支持與投標(biāo)方案部負(fù)責(zé)人桑須雷在日前召開(kāi)的睿智光網(wǎng)絡(luò)新業(yè)務(wù)論壇上表示。

　　受益于國(guó)內(nèi)電信投資處于高峰期，通信設(shè)備行業(yè)上市公司2009年業(yè)績(jī)高速增長(zhǎng)。在市場(chǎng)整體處于調(diào)整階段，通信設(shè)備上市公司，尤其是光通信設(shè)備企業(yè)持續(xù)受到基金的青睞，一季度得到普遍加倉(cāng)。

　　中興通訊重倉(cāng)公司基金數(shù)73家，盡管較去年四季度末減少4家，但累計(jì)重倉(cāng)持股占總股本的比例提高1.19個(gè)百分點(diǎn)，由16.20%提高至17.39%。烽火通信重倉(cāng)公司基金數(shù)由2家增加到5家，累計(jì)重倉(cāng)持股比例提高了4.58個(gè)百分點(diǎn)至5.49%。4家基金公司重倉(cāng)亨通光電，重倉(cāng)持股比例達(dá)到5.54%，較去年第四季度提高1.03個(gè)百分點(diǎn)。

　　國(guó)泰君安分析師認(rèn)為，從行業(yè)的發(fā)展空間來(lái)看，當(dāng)前的電子信息產(chǎn)業(yè)正處于與新興產(chǎn)業(yè)、新技術(shù)相互交融、互促發(fā)展的時(shí)期。新產(chǎn)業(yè)興起和新技術(shù)應(yīng)用所提供的成長(zhǎng)空間為終端需求日趨平緩的電子信息產(chǎn)業(yè)帶來(lái)了新的成長(zhǎng)機(jī)遇，行業(yè)估值的彈性因此得以提升。本報(bào)記者 李世杰