“綠鞋”機制做保障 農行后市表現(xiàn)值得期待

　　中新網7月13日電 四年一度的世界杯大幕落下，街頭巷尾大家熱議的話題已從心愛的球隊轉到本周中國資本市場的又一里程碑事件：中國農業(yè)銀行掛牌上市。獨享橫跨城鄉(xiāng)的戰(zhàn)略優(yōu)勢及中國城鎮(zhèn)化變革帶來的巨大發(fā)展機遇，最后一個上市的國有大型商業(yè)銀行——中國農業(yè)銀行，吸引了市場的關注。

　　由于近期大盤走勢不佳，很多新股都遭遇上市首日即破發(fā)的厄運。農行上市第一天走勢如何，也成了市場熱議話題。許多業(yè)內人士認為，農行最終發(fā)行價格估值合理，加上有“綠鞋”機制做保障，后市表現(xiàn)值得期待。

　　根據“綠鞋”機制規(guī)則，農行的聯(lián)席主承銷商可以按照本次發(fā)行價格向投資者超額配售不超過初始發(fā)行規(guī)模15%的股票。這部分股票通過向部分參與認購的戰(zhàn)略投資者延期交付的方式獲得，并全部向網上投資者配售。此次獲得“綠鞋”行使授權的中金公司可以在農行上市之日起30個自然日內，使用超額配售股票所獲得的資金，以不超過農行發(fā)行價的價格從二級市場買入農行股票，以穩(wěn)定后市，但是累計買入股數不得超過超額配售股數。

　　這意味著上市后一旦跌破發(fā)行價，中金公司就可以買入農行股票進行托市。由于農行最終選擇以15%的上限向網上投資者超額配售股票，因此中金公司最終獲得約89億元資金，用于在農行上市后一個月內穩(wěn)定股價。

　　以發(fā)行價計算，農行上市后的初始流通市值約為276億元。如果農行破發(fā)，中金公司手中所握資金最多可以“吃掉”農行近三分之一流通股，為農行“保發(fā)”提供有力保障。

　　另外，這幾天H股暗盤表現(xiàn)向好，截至筆者發(fā)稿時，H股暗盤較發(fā)行價已上漲4.9%，達到了3.33港元，相當于2.90元人民幣，較A股發(fā)行價2.68元有著大幅溢價，我們有理由相信農行A股上市首日定將贏得開門紅！

　　中國農業(yè)銀行將于7月15日、16日分別在上海和香港兩地上市。