趁熱再購煤資源 山煤國際和億利能源擬定向增發(fā)

　　近期頗受市場追捧煤炭公司又有大動作，山煤國際和億利能源今天分別披露定向增發(fā)預(yù)案，擬收購煤資源。

　　山煤國際今日披露增發(fā)預(yù)案，公司擬以不低于23.06元/股非公開發(fā)行不超過23850萬股，用于向大股東山西煤炭進出口集團有限公司收購相關(guān)被兼并整合煤礦資產(chǎn)、太行海運有限公司100%股權(quán)。停牌前一交易日即10月12日公司以漲停價31.70元收盤。

　　此次收購大股東資產(chǎn)共7項，其中，6項為大股東兼并整合資產(chǎn)，分別為山西沁水鹿臺山煤業(yè)有限公司全部采礦權(quán)和實物資產(chǎn)；左云長春興煤礦、山西左云周大莊煤業(yè)有限公司、山西左云永新煤礦有限責(zé)任公司采礦權(quán)和實物資產(chǎn)的51%權(quán)益；左云縣東古城煤礦51%股權(quán)等。該6項資產(chǎn)涉及煤業(yè)共14家，礦井生產(chǎn)能力合計870萬噸/年。山煤國際去年共完成原煤開采456萬噸。分析人士指出，若成功收購，對應(yīng)相應(yīng)權(quán)益，公司年產(chǎn)能可望翻番。

　　此外，所購資產(chǎn)還包括太行海運有限公司100%股權(quán)，該公司成立于2009年9月9日，主要從事國內(nèi)沿海、長江中下游及珠江三角洲貨船運輸，總部位于河北唐山，是山煤集團的全資子公司。

　　若按增發(fā)底價及增發(fā)數(shù)粗略推算，該次增發(fā)募資金額約55億元。山煤國際今日表示，上述目標(biāo)資產(chǎn)的交易價格將以評估報告所確認(rèn)的評估值為依據(jù)。

　　分析人士指出，山煤集團一直擬實現(xiàn)整體上市，而山煤國際購入煤炭資源也十分頻繁。山煤集團曾承諾，集團及除上市公司之外的其他下屬企業(yè)不再從事與上市公司存在競爭的業(yè)務(wù)，相關(guān)資產(chǎn)將待條件成熟后注入上市公司。

　　10月14日起停牌的億利能源今日也披露增發(fā)預(yù)案，公司擬以不低于12.55元/股向不超過10名的特定投資者非公開發(fā)行不超過24300萬股，募資總額不超過30.50億元，其中，16.59億元、10億元用于收購東博煤炭100%股權(quán)項目和烏拉山煤炭集配物流項目，3.4億元用于補充流動資金。

　　資料顯示，東博煤炭成立于2005年1月，是投資、建設(shè)、運營伊金霍洛旗東博煤礦的項目公司，大股東億利資源集團和地利礦業(yè)分別持有其65%和35%的股權(quán)。評估報告書顯示，東博煤炭截至2010年9月30日賬面凈資產(chǎn)11307.03萬元，評估價165920.99萬元，增值率1367.41%。

　　目前，該煤礦正在建設(shè)當(dāng)中，預(yù)計將在2011年建成并達(dá)產(chǎn)。盈利預(yù)測報表顯示，東博煤炭2010年10至12月和2011年可實現(xiàn)凈利潤分別為-27.5萬元、15969.25萬元。

　　另一總投資約14.44億元的烏拉山煤炭集配物流項目，建設(shè)占地105.16公頃，是以數(shù)字化配煤（含煤炭洗選）為核心的煤炭集配物流基地。公司表示，項目建成達(dá)產(chǎn)后，預(yù)計可實現(xiàn)年銷售收入73.83億元，凈利潤45636萬元；預(yù)計投資利潤率34.15%，靜態(tài)投資回收期6.55年，所得稅后財務(wù)內(nèi)部收益率20.83%，具有較好的經(jīng)濟收益。

　　此次增發(fā)完成后，若按照增發(fā)數(shù)上限測算，億利資源集團的持股比例將由85.23%降至不低于67.14%，仍為公司控股股東。記者 吳芳蘭