中新網(wǎng)2月28日電 據(jù)《中國(guó)證券報(bào)》報(bào)道,交通銀行香港上市保薦人、主承銷(xiāo)商之一高盛公司的某高層人士證實(shí),交通銀行目前仍舊瞄準(zhǔn)在香港和內(nèi)地同時(shí)上市,他表示,“A+H對(duì)于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)壓力太大,交行可能放棄A股上市”的說(shuō)法是誤傳。
“我們始終在朝著兩地同時(shí)發(fā)行的方向努力,發(fā)行時(shí)間預(yù)計(jì)在今年5月份左右!痹撊耸糠Q(chēng)。但他拒絕透露交行IPO的價(jià)格區(qū)間。
根據(jù)交行的上市方案,H股發(fā)行將由高盛和匯豐聯(lián)合擔(dān)任主承銷(xiāo)商,中銀國(guó)際出任財(cái)務(wù)顧問(wèn),普華永道會(huì)計(jì)師事務(wù)所為交行進(jìn)行全面的財(cái)務(wù)核算。A股發(fā)行主承銷(xiāo)商為銀河證券,海通證券出任財(cái)務(wù)顧問(wèn)。
但市場(chǎng)紛紛傳言交行先在香港上市,之后再看內(nèi)地市場(chǎng)情況擇機(jī)登陸A股,并稱(chēng)這樣做,第一可以使交行募集更多資金,第二可以避免對(duì)國(guó)內(nèi)股市造成過(guò)大沖擊,內(nèi)地、香港同時(shí)按照不同詢(xún)價(jià)機(jī)制征得同一定價(jià)的市場(chǎng)難題也就迎刃而解。
據(jù)稱(chēng),交行已將上市申請(qǐng)表提交香港聯(lián)合證券交易所。
去年9月初,交行已初步確認(rèn)在香港和內(nèi)地同時(shí)、同價(jià)上市,被稱(chēng)為“A+H”股上市模式。交行準(zhǔn)備發(fā)行約20%的新股,扣除匯豐認(rèn)購(gòu)的4%后,內(nèi)地及香港公開(kāi)招股部分分別占新股8%,融資規(guī)模達(dá)人民幣200億元,發(fā)行價(jià)格估計(jì)在人民幣2.5元左右。
高盛方面的最新消息與上述計(jì)劃接近,只是上市時(shí)間估計(jì)為今年5月份左右。市場(chǎng)一度傳言交行發(fā)行詢(xún)價(jià)區(qū)間在人民幣2.8元左右。對(duì)此,處于風(fēng)口浪尖的交行卻三緘其口,一任對(duì)其上市的猜測(cè)鋪天蓋地。交行新聞發(fā)言人宋峰表示,對(duì)市場(chǎng)傳言一律不予置評(píng)。
有接近港交所的消息人士透露,由于交行在香港IPO部分只占擴(kuò)大后股本的8%,遠(yuǎn)低于上市條例中規(guī)定的IPO股份須占總股本的15%,所以該所計(jì)劃給予豁免權(quán)。而且長(zhǎng)遠(yuǎn)還可能會(huì)研究修改法例,放寬IPO股份須達(dá)到15%的限制。
分析人士認(rèn)為,若交行成功以“A+H”方式上市,未來(lái)將有更多類(lèi)似的個(gè)案。
“兩地同時(shí)上市,趨勢(shì)是把兩個(gè)市場(chǎng)的價(jià)值預(yù)期拉平,這會(huì)對(duì)A股市場(chǎng)造成非常大的傷害。”湘財(cái)證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家金巖石認(rèn)為,“直接的影響就是價(jià)格拉低的估值標(biāo)準(zhǔn)問(wèn)題;其次也涉及到流動(dòng)性問(wèn)題。”
金巖石說(shuō),內(nèi)地詢(xún)價(jià)制度是以香港模式為基礎(chǔ)的。但競(jìng)價(jià)時(shí)可參考的價(jià)格有限,只能將以前的指導(dǎo)價(jià)格作為參照,勢(shì)必會(huì)與香港市場(chǎng)有較大差別。
除去價(jià)格問(wèn)題外,交行董事辦公室某人士在非公開(kāi)場(chǎng)合與業(yè)界交流時(shí)表示,現(xiàn)在交行面臨的最大問(wèn)題是技術(shù)問(wèn)題和標(biāo)準(zhǔn)問(wèn)題———A股發(fā)行、H股發(fā)行要求的標(biāo)準(zhǔn)不一樣,是“很復(fù)雜的問(wèn)題!(高改芳)