中新網9月29日電 近日，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會頒布《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務管理暫行辦法》(以下簡稱《辦法》)和《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務風險管理指引》(以下簡稱《指引》)，并于11月1日起實施。銀監(jiān)會有關負責人就《辦法》和《指引》的有關問題回答了記者提問。
問：中國銀監(jiān)會為什么要制定《辦法》和《指引》？
答：理財業(yè)務是商業(yè)銀行將客戶關系管理、資金管理和投資組合管理等融合在一起，向客戶提供的綜合化、個性化服務。發(fā)展理財業(yè)務是我國商業(yè)銀行提高經營管理水平和國際競爭力的必然趨勢。早在90年代末期，我國的一些商業(yè)銀行就已經開始嘗試向客戶提供專業(yè)化的投資顧問和個人外匯理財服務。2004年9月后，部分商業(yè)銀行開始開展人民幣理財業(yè)務。
由于受金融法律制度、金融管理體制和金融市場發(fā)育程度等方面的制約，我國商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務在快速發(fā)展的同時，也出現了一些問題。妥善處理好理財業(yè)務發(fā)展中的問題，提高商業(yè)銀行理財業(yè)務風險管理水平，加強對理財業(yè)務的監(jiān)管，有利于我國商業(yè)銀行發(fā)展高端客戶和改善銀行客戶結構，有助于為金融消費者提供更豐富的投資工具，也有助于提高商業(yè)銀行的綜合競爭能力。從長期來看，理財業(yè)務的發(fā)展還有利于改善商業(yè)銀行較為單一的存貸款業(yè)務結構，有利于銀行業(yè)的風險管理和監(jiān)管。
因此，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會在認真分析總結我國商業(yè)銀行理財業(yè)務發(fā)展的基礎上，借鑒了境外有關機構對銀行理財業(yè)務的監(jiān)管經驗，結合我國現有金融法律制度，制定了《辦法》和《指引》�！掇k法》和《指引》的制定，旨在規(guī)范理財業(yè)務活動，促進理財業(yè)務的發(fā)展，保護客戶的合法權益。
問：銀監(jiān)會對個人理財業(yè)務監(jiān)管的基本思路是什么？《辦法》和《指引》是如何體現理財業(yè)務監(jiān)管原則的？
答：銀監(jiān)會對商業(yè)銀行實行的是以風險為本的監(jiān)管，這種監(jiān)管理念體現在商業(yè)銀行各類業(yè)務監(jiān)管活動之中。風險為本的監(jiān)管不僅要立足當前，完善商業(yè)銀行的風險管理體系，提高商業(yè)銀行的風險管理水平，而且需要立足未來，在加強商業(yè)銀行風險管理的基礎上，切實提高商業(yè)銀行的綜合競爭能力和盈利能力，提高商業(yè)銀行自我吸收、處置風險的能力。商業(yè)銀行的經營活動始終與風險相伴隨，通過提高商業(yè)銀行的經營管理水平從而提高商業(yè)銀行的風險承受能力，是銀行監(jiān)管的一個重要方面。因此，銀監(jiān)會對于個人理財業(yè)務的監(jiān)管思路是：在完善個人理財業(yè)務風險管理制度和管理體系的基礎上，實現個人理財業(yè)務“規(guī)范與發(fā)展并重、創(chuàng)新與完善并舉”的監(jiān)管原則。
《辦法》和《指引》的框架設計和相關規(guī)定充分體現了這一原則：
一是《辦法》和《指引》遵照我國金融法律制度的要求，界定了理財業(yè)務的法律性質，進行分類規(guī)范；
二是對個人理財業(yè)務的分類管理，既考慮到我國金融管理和金融市場發(fā)展的客觀實際，也積極借鑒了境外商業(yè)銀行理財業(yè)務管理的經驗，鼓勵支持商業(yè)銀行依法合規(guī)地發(fā)展個人理財業(yè)務，培育相關市場；
三是按照有所為有所不為的原則，規(guī)定只對保證收益理財計劃和產品等風險較大的理財業(yè)務實行審批，其他個人理財業(yè)務商業(yè)銀行可自行開展。
四是強調了商業(yè)銀行必須持續(xù)不斷地完善理財業(yè)務風險管理體系建設，保護客戶合法權益。
問：《辦法》和《指引》的主要內容是什么？
答：《辦法》共有七章六十九條。
第一章總則，闡述了個人理財業(yè)務的概念和商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務的基本原則與要求。第二章分類及定義，主要根據國際上對理財業(yè)務的分類原則，結合我國個人理財業(yè)務發(fā)展的實際情況，對個人理財業(yè)務進行分類，并界定了個人理財業(yè)務的性質。第三章個人理財業(yè)務的管理，規(guī)定了商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務應當滿足的基本要求。第四章個人理財業(yè)務的風險管理，規(guī)定了商業(yè)銀行管理個人理財業(yè)務風險應當遵循的基本原則和要求。第五章個人理財業(yè)務的監(jiān)督管理，規(guī)定了監(jiān)管部門對個人理財業(yè)務的監(jiān)管要求、監(jiān)管方式和有關程序。第六章法律責任，根據個人理財業(yè)務的特點，按照《中國人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《中華人民共和國商業(yè)銀行法》等法律法規(guī)，對商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務違規(guī)行為的處罰作出規(guī)定。第七章附則，對《辦法》的其他相關問題進行解釋說明。
《指引》共有五章六十四條。
第一章總則，結合《辦法》的相關規(guī)定，進一步闡述了商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務的風險管理要求。第二章個人理財顧問服務的風險管理，主要側重于商業(yè)銀行向客戶提供金融產品咨詢、財務分析與規(guī)劃、投資建議等服務時，對相關風險管理的基本要求、方式與方法。第三章綜合理財服務的風險管理，主要側重于商業(yè)銀行進行市場投資和投資組合管理活動，市場風險、操作風險、流動性風險等主要風險的管理要求、程序和方法。第四章個人理財業(yè)務產品風險管理，主要側重于商業(yè)銀行代理銷售投資產品和開發(fā)設計新投資產品應當遵循的風險管理原則和規(guī)程。第五章附則，對《指引》的其他相關問題進行了解釋說明。
問：據我們了解，國外銀行理財業(yè)務管理與監(jiān)管制度已經比較完善。現在發(fā)布的《辦法》和《指引》與國外相關管理制度相比有什么異同？
答：眾所周知，我國的金融法律制度和金融管理體制與歐美國家和我國香港地區(qū)存在不少差異。這些差異的存在，要求我們在制定相關監(jiān)管規(guī)章時，既要積極借鑒，又要有選擇地消化吸收，立足國情。
《辦法》和《指引》在商業(yè)銀行個人理財業(yè)務行為的基本規(guī)范、風險管理、保護投資人等方面，與境外相關監(jiān)管法規(guī)基本相同，比如《辦法》要求商業(yè)銀行必須在新產品的開發(fā)設計過程中進行全面的風險評估；在銷售理財產品時，必須對客戶進行評估，并按照符合客戶利益的原則銷售；客戶資產必須獨立管理，以及必須充分揭示風險、進行信息披露等。《指引》中關于商業(yè)銀行對個人理財業(yè)務風險識別、計量、監(jiān)測和控制等要求，也遵循了國際一般原則。
《辦法》和《指引》不同于境外相關監(jiān)管規(guī)定之處，主要有以下兩個方面：
一是《辦法》和《指引》對個人理財業(yè)務的性質界定與國外有所不同。國外和我國香港地區(qū)的法律不禁止商業(yè)銀行從事有關證券業(yè)務，一般也不禁止商業(yè)銀行在向客戶提供理財業(yè)務過程中進行信托活動，如美國貨幣監(jiān)理署規(guī)定，商業(yè)銀行在開展有關理財業(yè)務(協助性服務)時可以未經事先獲準而使用信托權力。同時，國外和我國香港地區(qū)大多實行的是利率市場化和浮動匯率政策。因此，商業(yè)銀行可向客戶提供的產品種類較多、交叉性較強，理財業(yè)務主要側重于咨詢顧問和代客理財服務，分類和性質界定較簡單。相比之下，我國《商業(yè)銀行法》明確規(guī)定商業(yè)銀行不得從事證券和信托業(yè)務，同時利率尚未完全市場化，銀行開發(fā)銷售個人理財產品面臨的約束較多，潛在的法律風險較大。為厘清相關業(yè)務的法律性質，降低相關法律風險，《辦法》和《指引》明確界定了個人理財業(yè)務是建立在委托代理關系基礎之上的銀行服務，是商業(yè)銀行向客戶提供的一種個性化、綜合化服務。
二是國外和我國香港地區(qū)一般都對理財業(yè)務人員資格有明確的要求，如香港金管局明確規(guī)定，只有通過監(jiān)管部門相關資格考試的人員，才能從事相關理財業(yè)務活動。由于我國商業(yè)銀行理財業(yè)務的發(fā)展時間較短，相關配套政策和措施需要逐步完善，因此，在《辦法》和《指引》中采用了循序漸進的方法規(guī)范理財業(yè)務人員的資格問題，即先由商業(yè)銀行進行內部規(guī)范和考核，今后視業(yè)務管理發(fā)展需要，再逐步實現監(jiān)管部門的考核認定。
問：目前對于商業(yè)銀行是否可以提供保底承諾的理財產品存在一些爭議，《辦法》中為什么允許商業(yè)銀行銷售保證收益理財產品？
答：商業(yè)銀行提升競爭能力、提高服務質量和服務水平的基本要求，就是要以客戶和市場為導向，根據客戶的需要開發(fā)“適銷對路”的產品和服務�？蛻舻慕洕鸂顩r和知識水平等不同，對金融產品的風險偏好、風險認知能力和風險承受能力也不同，商業(yè)銀行只提供單一的或者某一種類型產品，很難滿足客戶對銀行產品和投資工具多樣化的要求。因此，客觀上要求商業(yè)銀行能夠向客戶提供不同風險收益種類的產品。從國外商業(yè)銀行個人理財業(yè)務的發(fā)展情況來看，保證收益理財產品是商業(yè)銀行向客戶提供的基本產品種類之一。就我國金融發(fā)展而言，允許商業(yè)銀行向客戶提供保證收益類產品，有利于改善我國商業(yè)銀行的產品結構，符合個人理財業(yè)務和市場的發(fā)展趨勢。
保證收益型理財產品爭議的主要焦點，不是商業(yè)銀行是否應該提供這類產品服務，而是擔心一些商業(yè)銀行有可能將這類產品轉化為準儲蓄存款產品，變成高息攬儲和規(guī)模擴張的一種工具，一方面變相突破國家利率管制，另一方面進行不公平競爭。對此，《辦法》中明確規(guī)定：保證收益理財計劃或相關產品中高于同期儲蓄存款利率的保證收益, 應是對客戶有附加條件的保證收益。商業(yè)銀行不得無條件向客戶承諾高于同期儲蓄存款利率的保證收益率。商業(yè)銀行不得承諾或變相承諾除保證收益以外的任何可獲得收益等。同時，銀監(jiān)會將對這類理財業(yè)務實行嚴格的審批制。
由于保底承諾類產品的部分投資風險是由銀行承擔的，也有人擔心，商業(yè)銀行是否具備相應的風險管理能力，是否會形成新的不良資產�？陀^地說，我國商業(yè)銀行在相關業(yè)務的市場風險管理方面還缺乏充分經驗，操作風險管理的內部審核監(jiān)督力度還有待于加強，但不能因此就采用“堵”的辦法禁止商業(yè)銀行發(fā)展新業(yè)務。實際上，商業(yè)銀行的風險管理經驗和管理水平，只有通過實踐才能提高。監(jiān)管部門的職責就是要從保護投資人的利益和維護商業(yè)銀行穩(wěn)健經營的原則出發(fā)，提出明確的風險管理要求，督促和監(jiān)督商業(yè)銀行切實建立并完善有關風險管理制度和規(guī)程，采取有效措施，將相關風險控制在一個適宜水平。因此，除《辦法》第四章“個人理財業(yè)務的風險管理”規(guī)定了個人理財業(yè)務風險管理必須達到的基本要求外，在《指引》中，專門針對理財產品的法律風險、市場風險、操作風險和流動性風險等，制定了具體的管理要求、管理方式和管理程序。這些要求，既體現了個人理財業(yè)務風險管理的一般性，同時，針對我國商業(yè)銀行相關風險管理的實際情況，特別強調了風險限額管理和新產品開發(fā)過程的風險管控，體現了現實性和可操作性的要求。
問：如果仍有少數銀行利用理財產品進行變相高息攬儲，銀監(jiān)會將如何處理？
答：《辦法》第六十二條規(guī)定，商業(yè)銀行將一般儲蓄存款產品作為理財計劃銷售并違法國家利率管理政策，進行變相高息攬儲的，中國銀監(jiān)會將依據《中國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》的有關規(guī)定實施處罰。據此，對商業(yè)銀行利用理財產品進行變相高息攬儲的，中國銀監(jiān)會將依據《中國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第四十四條的規(guī)定，責令商業(yè)銀行改正，有違法所得的，沒收違法所得，違法所得五十萬元以上的，并處違法所得一倍以上五倍以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得不足五十萬元的，處五十萬元以上二百萬元以下罰款；情節(jié)特別嚴重或者逾期不改正的，可以責令停業(yè)整頓或者吊銷其經營許可證；構成犯罪的，依法追究刑事責任。
問：理財業(yè)務監(jiān)管的一個重要方面，就是保護投資人的合法權益，《辦法》是如何體現的？
答：《辦法》從五個方面體現了對投資人合法權益保護的要求：
一是要求商業(yè)銀行按照符合客戶利益和審慎盡責的原則，開展理財業(yè)務；
二是要求商業(yè)銀行通過理財業(yè)務向客戶銷售有關產品時，了解客戶的風險偏好、風險認知能力和承受能力，評估客戶的財務狀況，提供合適的投資產品由客戶自主選擇，向客戶銷售適宜的投資產品；
三是要求商業(yè)銀行應按照理財計劃合同約定管理和使用理財資金，除對理財資金進行正常的會計核算外，還應為每一個理財計劃制作明細記錄；
四是要求商業(yè)銀行要向客戶解釋相關投資工具的運作市場及方式，進行充分風險揭示，并以明確、醒目、通俗的文字表達；
五是要求商業(yè)銀行要進行充分的信息披露，及時向客戶提供其所持有的所有相關資產的賬單和其他有關報表與報告。
問：理財計劃或相關投資產品面臨著比較大的市場風險，《指引》對市場風險的管理有哪些規(guī)定？
答：加強理財業(yè)務的市場風險管理，是理財業(yè)務風險管理十分重要的一個方面。商業(yè)銀行首先應根據理財業(yè)務的特點，建立并完善理財業(yè)務市場風險管理制度和管理體系。商業(yè)銀行的董事會和高級管理層應對市場風險管理體系實施有效監(jiān)控，并將理財業(yè)務風險納入商業(yè)銀行的總體風險管控之中。
商業(yè)銀行研發(fā)、銷售和管理有關理財計劃，必須配備相應的資源，具備相應的成本收益測算與控制、風險評估與監(jiān)測、內部價格轉移等能力和手段，對需要對沖處置的風險要有具體的技術安排。
商業(yè)銀行對理財業(yè)務市場風險的評估、計量和監(jiān)測，應采用適當的方法和程序，對市場變化進行科學分析預測，并密切關注相關政策和市場價格的變化，按照國際通行的原則對相關投資組合的價值進行適時重估。
商業(yè)銀行的市場風險控制體系和控制措施應當充分有效，尤其要注意市場風險限額的管理和對市場風險管理規(guī)程遵守情況的內部審核監(jiān)督。
問：中國銀監(jiān)會對于進一步加強商業(yè)銀行個人理財業(yè)務的監(jiān)管有什么打算？
答：提高商業(yè)銀行個人理財業(yè)務等新業(yè)務的監(jiān)管效率，促進商業(yè)銀行創(chuàng)新業(yè)務的規(guī)范發(fā)展，是中國銀監(jiān)會的一項重要工作�！掇k法》和《指引》實施后，中國銀監(jiān)會將根據我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務發(fā)展與管理的實際需要，做好以下幾項工作：
一是及時分析商業(yè)銀行個人理財業(yè)務發(fā)展和管理中存在的問題，進一步完善有關規(guī)定，適時出臺必要的配套政策和規(guī)章；
二是優(yōu)化監(jiān)管資源配置，根據新業(yè)務發(fā)展和監(jiān)管的特點，進一步完善新業(yè)務監(jiān)管體系；
三是按照風險為本的監(jiān)管原則，加強商業(yè)銀行理財業(yè)務的持續(xù)性監(jiān)管，做到“管而不死，放而不亂”；
四是在總結有關新業(yè)務監(jiān)管經驗的基礎上，加強對商業(yè)銀行業(yè)務創(chuàng)新活動的指導，完善相關風險管理與監(jiān)管體系。
